차례:
잠재적으로 수익성있는 투자를 파악하기 위해 투자자는 회사 또는 회사의 재무 상태를 이해해야합니다. 금융 기관이 대출 및 인수 결정을 내릴 때 회사의 재무 제표를 이해해야합니다. 비율 분석을 통해 회사의 재무 건전성에 대한 기본 분석과 요약 및 회사의 재무 프로필에 대한 기본적인 이해를 할 수 있습니다.
장점: 시간 경과에 따른 성능
비율 분석은 시간이 지남에 따라 기업의 재무 성과를 나타내는 강력한 지표입니다. 분석가는 여러 기간에 걸쳐 동일한 비율을 계산하여 회사의 재무 성과에있어 개선 또는 감소 할 수있는 특정 구성 요소를 식별 할 수 있습니다. 비율 분석은 달러 금액이 아닌 상대 비율을 사용하므로 기간에 따라 비교하기 쉽습니다. 비율 분석은 실패 할 수있는 회사와 수익성이있는 회사를 구별하는 데 도움이 될 수 있습니다.애널리스트는 재무 비율 분석을 신중하게 사용함으로써 기업이 실패하기까지 최대 5 년 동안 재정적 문제를 발견 할 수 있습니다.
장점: 경쟁자 대비 성능
비율 분석은 동일한 산업 내에서 운영되는 다른 경쟁 업체와 비교하여 회사의 성과를 평가하는 데 사용될 수 있습니다. 같은 업계에서 활동하는 회사는 일반적으로 유사한 재무 프로필을 보여줍니다. 따라서 업계 평균보다 상당히 높거나 낮은 계산 된 비율은 특정 지역에서 회사가 특히 강력하거나 특히 약한 실적을 나타낼 수 있습니다.
단점: 좁은 초점
비율 분석은 회사의 재무 성과에 대한 특정 요소에 집중할 수 없습니다. 서로 관련된 모든 비율을 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 한 비율은 낮은 수준의 유동성을 나타내는 반면 다른 비율은 높은 수준의 영업 수익성을 나타낼 수 있습니다. 재무 비율은 전체적으로 고려되어야합니다. 외관상 모순 된 정보가있는 경우보다 철저한 재무 제표 분석이 보증 될 수 있습니다.
단점: 회계 방법론
특정 비율은 회사의 회계 방법론에 의해 악영향을받을 수 있습니다. 예를 들어, 감가 상각이 가속화되면 회사의 실제 감가 상각비가 과장 될 수 있습니다. 부채는 다양한 자회사 또는 오프 밸런스 시트 계좌를 통해 자금을 조달 할 수 있습니다. 따라서 재무 비율 분석 결과를 검토 할 때 분석가는 회사에서 사용하는 재무 회계 방법론을 알고 있어야합니다. 이들은 재무 제표에 대한 주석에서 종종 논의됩니다.