일부의 경우 월 스트리트는 스크래치 오프 티켓만큼이나 의미가 있습니다. 위험이 용인 될 수 없다면 당황스럽고 당황하지 않으면 위험한 행동으로 유혹 될 가능성이 있습니다. 그러나 전문가들조차도 최근에야 위험에 대한 핵심 진실을 이해하게되었습니다. 주식 시장에서는 큰 회사조차도 큰 보수를 보장하지 않습니다.
오스틴에있는 University of Texas의 슈퍼 컴퓨터를 사용하여 연구원은 거의 50 년간의 주식 시장 데이터를 깊이 파고 들었다. 그들은 고위험 자산이 항상 슈퍼 스타 수익률을 제공하는 것은 아니기 때문에 베타 이형이라고 불리는 이유를 찾고있었습니다. 이렇게 많은 금융 단점과 마찬가지로, 그 이유는 수학에 미치지 못합니다. 구매자에 관한 것입니다.
"높은 베타"가있는 주식은 구매자가 도로를 따라 큰 배당금을 지불 할 수 있다고 생각하는 주식입니다. 그것은 복권이하는 것과 동일한 가능성을 자극합니다. "이론은 저 베타 주식보다 장기적으로 베타가 높은 주식이 더 나을 것이라고 예측한다"고 공동 저자이자 자금 교수 인 Scott Murray는 보도 자료에서 말했다. "우리의 분석을 통해, 우리는 실제로 다른 베타를 가진 주식의 실적에 차이가 없다는 것을 발견했습니다."
당신이 주식에 관한 데이터로부터 당신의 내기 본능을 분리 할 때, 그것은 자산 가격 책정 이론에 따라 가격 매김을 따르는 것이 훨씬 더 쉽습니다. 주식에서 얼마나 많이이기거나 잃을 지 과대 평가하면, 그러한 수익을 가져올 수있는 극단적 인 사건의 가능성을 과대 평가하는 것일 수도 있습니다. 머레이 (Murray)는 "이 연구는 투자자들이 더 많은 위험을 감수하면서 수익을 창출하고자 할 때 함정을 피할 수있는 방법을 이해하도록 도와줍니다."
재고 내역, 공연 및 예상에 대한 많은 데이터를 보유하고 있으며 추첨과는 달리 사용할 수있는 것입니다.