차례:
지방 채권 또는 무니를 전문으로하는 자금은 재무부 채권과 같은 다른 채권 증권과 비교하여 역사적으로 잘 수행되었습니다. 채권 펀드를 평가할 때 투자자는 자신의 포트폴리오와 투자 철학에 가장 적합한 것을 결정하기 위해 몇 가지 요인을 고려해야합니다. 최고의 비과세 지방채는 유사한 제품에 필적하는 합리적인 관리비와 비용을 제공해야합니다.
의무 및 수입
일부 채권 투자자들은 일반적인 의무 (GO) 무니가 수익 채권보다 안전하다고 생각합니다. 왜냐하면 GO는 정부 기관의 완전한 세금 징수력과 신용도에 의해 뒷받침되기 때문입니다. 한편, 수익 채권은 특수 프로젝트의 성공 여부에 달려 있습니다. 예를 들어, 지방 자치체는 지방 상수도의 업그레이드를 위해 채권을 발행 할 수 있으며, 월별 유틸리티 요금을 통해 소비자에게 비용이 전달됩니다. 그런 다음 채권을 상환하기 위해 수익의 증가를 예상 할 수 있습니다.
등급 및 순위
투자 조사 회사 인 모닝 스타 (Morningstar Inc.)의 등급은 투자자들이 채권을 분석 할 때 지침으로 삼을 업계 표준입니다. 펀드는 과거 실적을 기준으로 전반적인 수익 및 위험을 평가합니다. 등급이 부여되기 전에 수수료 및 비용이 수익에 미치는 영향도 고려됩니다. 따라서 펀드 전체에 대한 등급과 펀드 내의 개별 채권에 대한 등급이 가장 좋은 펀드 중 하나를 선택할 때 고려해야 할 요소가 있습니다.
위험과 보상
순위가 최고의 펀드를 판단하는 업무에 명확성을 더할 수 있지만, 낮은 순위의 펀드가 수익률 측면에서 가장 유용 할 수 있습니다. 고수익 채권 펀드는 위험한 채권에 투자하는 경향이 있습니다.이러한 경향 때문에 투자자가 위험을 증가 시키도록 유도하는 인센티브로 높은 보상이 제공됩니다. 또한, 장기 채권에 투자하는 채권 펀드는 높은 수준의 이자율 위험을 지닙니다. 그러므로 최고의 면세의 지방채는 관련 위험에 대해 공평한 수익을 제공 할 것입니다.
과거 반품
또한, 가장 좋은 비과세 지방채는 항상 가장 오래 걸리는 것은 아닙니다. 그러나 초기에 높은 수익을 올린 다음 실패하는 펀드를 피하기 위해 투자자는 과거 수익을 볼 수 있습니다. 3 년, 5 년 및 10 년 수익과 같은 상당한 기록을 제공하기에 충분히 길었던 투자자는 투자자들에게 미국 재무부의 법안과 같은 벤치 마크를 통해 성과를 측정 할 때 안정성 수준에 대한 아이디어를 제공합니다.
세제 혜택
주 소득세를 피하는 것이 목표라면, 단일 주정부 채권 자금이 실행 가능한 옵션 일 수 있습니다. 일부 주에서는 거주자가 납세자의 주거지에서 발행 된 채권에 대해 소득세를 납부 할 것을 요구하지 않습니다. 지방 정치 풍토, 주법 및 발행인의 재정적 힘은 모두 단일 주정부 채권 기금이 수행하는 방법에 영향을 줄 수 있음을 명심하십시오.