차례:
보안에 투자하기 전에 투자자가 조사하는 것이 두 가지 있습니다: 위험 수준과 수익률. 위험은 종종 가격 변동이나 변동성의 척도입니다. 수익은 투자 수익 또는 손실의 함수입니다. 위험 조정 수익은 투자 수익과 그 수익을 창출하는 데 관련된 위험 모두를 고려합니다. 위험 수익률의 가장 보편적 인 척도 중 하나는 Sharpe Ratio입니다.
단계
포트폴리오의 평균 수익률을 결정하십시오. 이것은 귀하의 계정 명세서에 명시되어 있습니다. 이익을 얻은 경우 수익은 긍정적입니다. 손실을 경험 한 경우 수익은 부정적입니다. 계좌 내역서에 계정이 8.5 % 성장했다고 표시됩니다.
단계
무위험 율을 결정하십시오. 이는 위험 부담이없는 투자에 대한 이자율입니다. 일반적으로 투자 전문가들은 6 개월 또는 12 개월 간의 미국 재무부 채권 수익률은 위험이없는 수익률이라고 동의합니다. 위험 자유 율이 3 퍼센트라고 가정 해 봅시다.
단계
포트폴리오의 표준 편차를 결정하십시오. 이를 위해 MS Excel을 사용할 수 있습니다. A 열에는 10 가지 계좌 명세서에서 포트폴리오의 10 가지 값을 나열합니다. 셀 A11에 다음 수식을 삽입하십시오. "STDEV (A1, A2, … A10) 표준 편차가 5라고 가정 해 봅시다.
단계
리스크 조정 수익률을 계산하십시오. 평균 포트폴리오 수익률에서 무위험 이자율을 빼고 포트폴리오의 표준 편차로 나눕니다. 계산은 다음과 같습니다 (8.5 % - 3 %) / 5 = 0.011 또는 1.1 %.