차례:
기업의 진정한 가치에 대해 더 많이 알기위한 하나의 방법은 비교 가능한 회사 분석 또는 투자 은행가가 말하는 "comps"입니다. 비교 가능한 회사에 대한 다른 평가액을 살펴보면 회사의 내재 가치와 실제 시장 가치 모두에 대해 좋은 야간 예상치를 제공 할 수 있습니다.
유사한 특성 찾기
유사한 회사 분석은 유사한 특성을 가진 회사가 유사한 평가 배수를 가져야한다는 아이디어에 뿌리를두고 있습니다. 일반적으로 비교 대상 그룹에는 회사와 동일한 업계의 회사가 포함됩니다. 이들 기업은 또한 매출, 순이익 및 시장 규모와 같은 근본적인 특성이 유사해야합니다.
선정 과정
당신의 회사를 선택하십시오. 온라인 중개인이나 주식 투자 웹 사이트로 이동하십시오. 야후! Finance와 MarketWatch는 정확하고 자유로운 정보를 제공하는 평판 좋은 사이트입니다. 분석하려는 회사의 산업을 결정하십시오. 이 업계의 모든 회사를 검색하십시오. 시가 총액 (크기), 매출 또는 매출, 순 수입, 지리적 위치, 직원 수 등과 같은 다른 요인에 초점을 맞 춥니 다. 분석하고자하는 회사와 가장 유사한 회사를 찾고 있습니다. 예를 들어 Walmart를 소중하게 생각한다면 Target, Sears, Kmart 및 Kohl을 살펴 보는 것이 좋습니다. 5 ~ 8 개 기업을 선택하십시오.
분석
분석을위한 스프레드 시트를 만듭니다. 비교 회사를 한쪽 아래에 나열하십시오. 이제 비교할 비율과 값의 목록을 포함 시키십시오. 주가, 시가 총액, 주당 순이익 (EPS), 성장률 (5 년), 주가 수익 비율 (P / E), 가격 대비 판매 비율, EV (기대 값), EBITDA (이자 세전 감면, 감가 상각 및 할부 상환 전의 이익) 및 비교할 항목이 있습니다. 이 데이터의 대부분은 위에서 언급 한 웹 사이트에서 쉽게 사용할 수 있습니다. 그러나 데이터를 얻는 가장 좋은 방법은 회사의 연례 보고서 또는 10-K 및 10-Q에있는 회사 데이터를 사용하여 직접 계산하는 것입니다. 해당 회사의 투자자 관계 웹 사이트에서 찾을 수 있습니다. 데이터를 얻은 후에는 예외를 찾아 조정하여 분석을 중단하지 마십시오.