차례:
모든 투자자에게는 투자에 대해 기대할 수있는 수익률과 투자와 관련된 위험이라는 두 가지 주요 관심사가 있습니다. 투자자들이 저 위험과 고수익 투자를 원하고 있지만, 일반적으로 재정적 위험과 재정적 수익 간에는 직접적인 상충 관계가 있음이 일반적입니다. 이것은 위험과 수익간에 완벽한 선형 관계가 있음을 시사하지는 않지만 가장 큰 수익을 약속하는 투자가 일반적으로 가장 위험하다는 것입니다.
위험이없는 투자
위험이없는 투자 란 변동 이자율이없고 부도 가능성이없는 보장 수익률이있는 투자를 말합니다. 실제로 완전 위험 부담없는 투자는 없지만 재정적 위험과 재정적 수익 사이의 관계를 이해하는 데 유용한 도구입니다.시장 경제의 기본 개념에 따르면, 투자의 기초가되는 자산을 소유하고있는 기관이 무언가에 대한 수익률을 본질적으로 그 투자의 시간 가치와 같게하는 무위험 투자에 대한 높은 수요가있을 것입니다. 다시 말해, 위험이없는 투자에 투자 한 경우 수익은 근본적으로 미래의 어떤 시점과 대비되는 현재의 수익을 기반으로합니다. 그래서 저축 계좌의 이자율이 그렇게 낮은 이유입니다. 이들은 사실상 위험이없는 투자입니다.
위험 프리미엄
방정식에 위험을 추가하면 재무 수익 계산이 변경됩니다. 5 년의 투자 기간 동안 선택할 수있는 두 가지 투자가 있다고 가정합니다. 투자 A는 위험이 없으며, 투자 B는 5 년 내에 완전히 쓸모 없게 될 확률이 50 %입니다. 분명히,이 두 투자가 동일한 수익률을 약속한다면 합리적인 투자자는 투자 B를 선택하지 않을 것입니다. 대신,이 위험한 투자를 선택하기위한 인센티브가 있어야합니다. 이 인센티브는 일반적으로 높은 수익률 또는 잠재적 인 수익률이며 위험 프리미엄으로 알려져 있습니다.
휘발성
부채 시장 상황에서 투자자들은 주로 두 가지 시나리오에 직면하게됩니다. 즉, 약속 한 수익률로 보상을받을 것입니다. 또는 그들은 모든 투자를 잃을 것입니다. 주식 투자를 통해 수익의 가능성은 사실상 무한합니다. 주식은 완전히 가치가 없거나 상상할 수없는 금액의 돈이 될 수 있습니다. 이는 주가가 시간이 지남에 따라 주가가 상승 또는 하락하는 시장 세력에 의해 결정되기 때문입니다. 이를 변동성이라고합니다. 고가와 저 최저가를 지닌 주식은 변동성이 크기 때문에 위험합니다. 그러나이 주식은 최고가가 높기 때문에 잠재적 인 수익률이 높습니다.
포트폴리오 및 위험 관리
포트폴리오는 투자의 집합입니다. 영리한 투자자는 그의 모든 알을 하나의 바구니에 넣고 전적으로 하나의 주식에 투자하지 않습니다. 대신, 대부분의 투자자들은 다양한 수준의 위험과 수익으로 여러 투자를 선택합니다. 그의 포트폴리오에서 위험한 주식의 비율을 조작함으로써, 투자자는 자신의 위험 수준과 잠재적 수익을 조작 할 수 있습니다.