차례:
투자 서류는 다양한 목적을 위해 작성되었으며 포괄적이어야하며 본 백서에 제시된 증거를 토대로 구체적인 결론을 도출해야합니다. 투자 의사 결정에 항상 주관성이 있지만 잠재 고객은 제시 한 지원 정보에서 제공 한 결론까지 직선을 그릴 수 있어야합니다. 전시품 및 평가 모델 지원과 같은 세부 사항을 포함하여 객관적인 투자 결정 금액을 극대화하십시오. 특정 고객을 위해 작성된 투자 서류는 포함하려는 구성 요소 또는 포함 된 정보의 깊이에 따라 다소 다를 수 있습니다.
회사 설명 및 연혁
먼저 해당 회사의 역사, 경영진 배경 및 운영과 함께 해당 회사에 대한 설명을 제공하십시오. 영업 이력이 더 오래 된 회사는 일반적으로 위험성이 적습니다. 이 접근 방식은 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission) 10-K 신청서에서 볼 수있는 표준 형식을 반영하며 이는 국내 투자가가 가장 널리 사용하는 투자 요약 일 수 있습니다.
시장 분석
경쟁 분석에는 회사가 운영하는 시장, 회사의 재무 성과에 영향을 줄 수있는 전반적인 산업 및 경제력에 대한 심층 분석이 포함되어야합니다. 이는 회사의 외부 비즈니스 환경에 대한 철저한 분석을 수행했음을 보여줍니다. 비즈니스 라이프 사이클에서 시작, 확장, 포화 또는 감소와 같은 주제 업계의 위치를 결정합니다. 귀하의 해당 회사가 진정으로 혁신적인 기업이라면, 감소 추세에있는 업계의 실적을 능가 할 수 있습니다. 또한 산업은 일반적으로 3 년에서 5 년 정도 지속되는 단기간주기의 영향을받을 수 있습니다. 이것은 팽창과 수축의 자연 순환이다.
지독히 공부 분석
SWOT 분석으로 더 잘 알려진 회사의 강점, 약점, 기회 및 위협에 대한 분석을 통해 분석이 포괄적인지 확인하고 정량 분석에서 분명하지 않은 질적 요인을 고려할 수 있습니다. 과거 재무 실적, 경쟁 위협 또는 실존 위협에 대한 안정성 부족과 같은 위협 및 약점을 기록하십시오. 중요한 약점으로는 회사가 기술 진보를 포용하지 못함, 혁신이 일반적으로 부족하거나 경영진이 새로운 기계, 기술 또는 인적 자본에 수익을 재투자하지 않으려한다는 점 등이 있습니다.
재무 분석
두 개 이상의 회계 기간 동안 요약 또는 표준 재무 제표를 포함하는 것이 바람직합니다. 이 숫자를 사용하여 종이의 정량적 부분을 지원하기 위해 공통 크기 및 비율 분석을 수행하십시오. 분석을 투자 서류 또는 부록으로 전시회 또는 전시회로 포함 시키십시오. 공통 크기 계산서는 각 매출 명세서 항목을 전체 매출의 백분율로, 그리고 각 대차 대조표 항목을 경쟁 분석을 위해 총 자산 또는 부채의 백분율로 표시합니다. 비율 분석을 사용하여 규모, 성장, 유동성, 수익성, 레버리지 및 매출액을 포괄합니다. 비율 및 성능 추세 분석 및 회사 동료 그룹과의 비교를 포함하십시오. 긍정적이거나 부정적인 추세를 주목하십시오. 이 분석을 사용하여 경쟁 업체 또는 동료와 관련하여 해당 회사의 재무 건전성에 대한 확실한 증거를 제공하십시오.
투자 논문
취할 구체적인 행동을 제안하는 투자 논문을 작성하십시오. 평가 모델, 보수 구조 및 환불 차트와 같은 전시품을 사용하여 결론을 뒷받침하십시오. 당신의 논문이 저평가되어 있다고 생각되는 증권을 단순히 구입하는 것이라 할지라도, 평가 모델이 뒷받침하는 결과를 포함시키고 더 큰 투자 그림의 맥락에서 이러한 결과를 설명하십시오. 예를 들어, 매도 애널리스트는 매수, 매도 또는 보유 권고로 투자 서류를 체결합니다.