포트폴리오의 기대 수익률

포트폴리오의 예상 수익률은 포트폴리오 가치가 1 년 동안 증가 할 것으로 예상되는 백분율입니다. 포트폴리오의 기대 수익률은 실제 수익률이라고하는 1 년 만기의 결과와 다를 수 있습니다. 포트폴리오의 예상 수익률은 포트폴리오의 잠재적 수익 확률을 기반으로 계산됩니다.

투자 포트폴리오

투자 포트폴리오는 기업이나 개인이 소유 한 시장 거래 자산의 집합입니다. 포트폴리오는 주로 주식과 채권으로 구성되지만 귀금속, 부동산 및 다양한 파생 상품도 포함될 수 있습니다. 포트폴리오는 다양한 자산에 투자하거나 투자자를 다양 화함으로써 투자자가 손실 위험을 줄일 수 있다는 이해를 바탕으로 작성됩니다. 이 정도까지 투자자는 위험 선호도에 따라 포트폴리오에 자산을 할당 할 수 있습니다.

포트폴리오 및 위험

포트폴리오가 가치를 잃을 위험은 완전히 없앨 수 없습니다. 이러한 위험 수준은 잠재적 수익 수준과 직접적으로 관련이 있습니다. 예를 들어, 높은 수준의 위험에 노출 된 포트폴리오는 낮은 수준의 위험을 노출 한 포트폴리오보다 높은 잠재 수익을 산출 할 수 있습니다. 이러한 이유로 고위험 포트폴리오는 주로 주식 또는 주식으로 구성됩니다. 반대로 저 위험 포트폴리오는 주로 채권 및 단기 (1 년 미만) 단기 금융 상품과 같은 고정 주문 상품으로 구성됩니다.

기대 수익률

포트폴리오의 기대 수익률은 구성 자산의 과거 위험과 수익을 반영한 평균입니다. 이러한 이유로 기대 수익률은 재무 계획을위한 전제 일 뿐이며 보장되지 않습니다. 모든 것이 평등하다면, 투자자는 실제 수익률이이 수치 근처로 떨어질 것이라고 기대할 수 있습니다.

계산

주어진 포트폴리오는 일반적으로 백분율 수익과 관련하여 몇 가지 가능한 결과를 나타냅니다. 포트폴리오의 증권에 대한 과거 데이터를 사용하여 소수의 결과에 확률을 할당 할 수 있습니다. 예상 수익률은 먼저 각 가능한 수익에 할당 된 확률을 곱한 다음 제품을 합산하여 계산됩니다.

예

포트폴리오가 세 가지 가능한 수익률 (40 %, 20 % 및 5 %)을 갖는 것으로 결정했다고 가정합니다. 40 % 수익률의 확률은 10 %, 20 % 수익률의 확률은 45 %, 5 % 수익률 확률은 70 %입니다. 기대 수익률은 다음과 같이 계산 된 16.5 %입니다.

(0.1 × 0.4) + (0.45 × 0.2) + (0.7 × 0.05) = 0.04 + 0.09 + 0.035 = 0.165 또는 16.5 %

실제 반환

포트폴리오의 실제 수익률은 1 년 후에 측정했을 때 총 가치가 증가하거나 감소한 비율입니다. 초기 예상 수익률과 함께 포트폴리오의 실제 수익률을 사용하여 포트폴리오가 예상보다 좋거나 나쁘게 수행 된 이유를 더 잘 이해할 수 있습니다.