차례:
2007 년에 신용 디폴트 스왑과 같은 위험한 금융 상품이 붕괴되기 시작했습니다. 몇 달 만에 주요 월 스트리트 기업과 상업 은행은 분석가들이 "유동성 위기"라고 불렀던 것에 실패하기 시작했다. 은행들은 대출을 크게 줄였습니다. 미국 주택 시장은 신용 디폴트 스왑 및 기타 파생 금융 상품에 의해 뒷받침 될 때까지 거의 붕괴되었습니다. 미국 주식 가치에 대한 보수적 인 지표 인 다우 존스 산업 평균 지수는 14,164 포인트에서 6,547 포인트로 급락 해 절반 이상이 하락했다. 이 위기에서 시작하여 점점 더 두려운 증권 시장의 투자자들은 보증 된 수익을 보장하는 안전한 금융 상품으로 채권에 점점 더 의존 해왔다. 그러나 채권에는 투자자 스스로가 모르는 위험이 있습니다.
채권 변동성
예를 들어, 채권을 사면 10 년짜리 미국 재무부 메모가 미국 정부의 보증을받습니다. 2010 년 9 월 8 일, 그 비율은 매년 3.42 퍼센트가되었습니다. 그러나 채권은 재판매 가격을 가지며 그 가치는 현재 이자율과 반비례로 변경됩니다. 2007 년에 시작된 금융 위기와 관련한 전례없는 전 세계적 조건으로 인해 이자율은 1957 년 3 월 이래 최저 수준으로 떨어졌습니다.
가치 하락
1957 년 3 월까지 현재까지 90 %가 넘는 기간 동안 채권 금리가 현재 3.42 %를 초과했다. 과거 실적이 전혀 의미가 있다면, 그것은 금융 시장의 세계 신뢰가 회복되고 채권 재판매 가치가 떨어지면서 채권 금리가 현저히 상승 할 것이라고 제안합니다. 지난 2 년 이내에 구매 한 채권을 보유한 투자자는 채권을 성숙하지 않으면 상당한 금액을 잃게됩니다.
기회 손실
처음에는 만기까지 보유함으로써 채권에 대해 약속 된 수익률만을 얻을 수있는 시나리오는 실제보다 더 이론적 인 위험을 나타냅니다. 채권을 보유하고있는 경우 실제 손실을 입지 않았다고 생각할 수 있습니다. 불행하게도, 당신은 가지고 있습니다. 이를 이해하려면 일반적으로 이자율이 상승하고 하락하는 이유를 고려해 봅시다. 디플레이션이 발생하면 금리가 0을 넘을 수 있습니다. 인플레이션이 발생하면 이자율이 상승합니다. 당신이 저금리 채권을 가지고 있고 성숙한 상태로 돈을 지불 한 상태로 되돌릴 수 있고 경제가 인플레이션이되고 금리가 오르면 채권 달러의 구매력이 다음날. 당신은 실질적인 손실로 그것을 팔아서 만 유대감에서 벗어날 수 있습니다.