차례:
주식 시장은 수천 개의 개별 주식으로 구성되지만 주식 지수를 사용하여 결합 된 시장의 전반적인 강점을 평가합니다. S & P 500은 500 대기업을 포함하는 시장을 포괄적으로 살펴 본다. 투자자들은이 지수를 통해 시장의 건강에 대한 최상의 통찰력을 찾고 있으며, 일부는 S & P 500 지수 펀드에 대한 투자의 기초로 사용합니다.
인덱스 펀드
다양한 종류의 인덱스 펀드가 존재하지만, 모두 동일한 컨셉으로 성과를 구성합니다. 인덱스 펀드의 아이디어는 주식 시장 지수 자체의 수익률에 상응하는 연간 수익을 제공하는 것입니다. S & P 500 지수 펀드의 경우, 연말 연이율은 S & P 500 지수의 실제 연간 실적과 거의 같아야합니다. 실제로 수익률은 정확히 동일하지는 않지만 전체 주식 시장과 동등한 수익률을 투자자에게 제공하기에 충분합니다.
뮤추얼 펀드
S & P 500 지수 펀드의 한 유형은 뮤추얼 펀드입니다. 이들은 인덱스에 포함 된 실제 주식을 반영하기 위해 실제 주식을 사고 파는 관리 펀드입니다. 1990 년대에 ETF (Exchange -Traded Fund)가 폭발하기 전에는 뮤추얼 펀드가 전체 주식 시장에서 거의 동일한 수익을 얻을 수있는 가장 쉬운 방법이었습니다. 그러나 뮤추얼 펀드의 총 수익률이 지수와 거의 동일 함에도 불구하고 실제 포트폴리오 성과는 이보다 작습니다. 펀드 매니저는 자신의 업무에 대해 일정 비율을 부과합니다. 일반적으로 1 ~ 2 % 포인트입니다. 또한 펀드의 매매 주식 거래 비용은 펀드의 투자자에게 이전됩니다. 1990 년대 평균 S & P 500 지수 뮤추얼 펀드는 이러한 추가 비용으로 인해 지수 자체보다 연간 3.4 % 낮은 수익률을 보였습니다.
거래소 펀드
오늘날 투자자는 관리 뮤추얼 펀드에 가입하지 않고도 S & P 500 지수의 수익률에 참여할 수 있습니다. ETF는 일반 주식처럼 주식 시장에서 거래합니다. 그들은 섹터, 외국 시장 및 상품뿐만 아니라 인덱스를 비 춥니 다. 2011 년 현재 가장 인기있는 S & P 500 지수 ETF는 "스파이 (SPY)"라는 SPDR S & P 500입니다. ETF는 또한 사업 비율이 있지만, 뮤추얼 펀드보다 훨씬 적습니다. 2011 년 2 월 현재 실제 S & P 500 지수와 비교 한 5 년 수익률의 SPY 수익률은 약 10 % 정도 다릅니다. 뮤추얼 펀드와 달리 일반 주식처럼 제한없이 원하는 언제든지 SPY를 매매 할 수 있습니다.
레버리지 인덱스 펀드
일부 ETF는 S & P 500 지수의 성과 배수를 반환합니다. 이러한 레버리지 펀드는 인덱스 자체를 추적하기 때문에 인덱스 펀드입니다. 그러나 정확하게 미러링하는 대신 색인의 성능 백분율을 약 두 배 또는 세 배로 늘립니다. 예를 들어, "SSO"라는 표식을 지닌 ProShares Ultra S & P 500 ETF는 지수 자체가 1 % 상승하는 날 2 % 상승합니다. ETF 또는 뮤추얼 펀드와는 달리 레버리지 지수 펀드는 장기 투자로 설계되지 않으며 가장 많이 이용되는 데이 트레이더입니다.