차례:
AUM은 관리 대상 자산의 약자로 개인 자산 어드바이저 나 뮤추얼 펀드 회사와 같은 자산 관리자가 고객을 대신하여 얼마나 많은 돈을 관리 하는지를 나타냅니다. 일반적으로 금융 기관이 관리하는 돈이 많을수록 재무 분석가 및 분야 전문가와 같은 인적 자원과 자원이 더 많이 사용될 수 있습니다. AUM 계산 방법을 아는 것은 당신이 그림을 적시에 배치하고 자산 관리자의 신임장을 적절하게 평가하는 데 도움이됩니다.
AUM 정의
관리중인 자산은 자산 관리자가 지속적이고 정기적 인 감독 또는 관리 서비스를 제공하는 모든 증권 포트폴리오의 전체 시장 가치입니다. 대부분의 금융 자산의 가치가 매일 바뀌기 때문에 투자 관리자의 AUM도 매일 바뀝니다. 또한 고객 포트폴리오의 양도 또는 철회로 인해 변동이 발생할 수 있습니다. 자산 관리자가 AUM을 성공의 척도로 사용하는 경향이 있으므로 투자자는 AUM의 정확한 정의와 계산을 이해하는 것이 중요합니다. 매니저의 성공을 의미하는 새로운 고객 포트폴리오의 추가와 기존 포트폴리오에 대한 인식은 AUM의 증가를 가져옵니다.
증권 포트폴리오
고객의 포트폴리오 가치는 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)가 정한 "증권 포트폴리오 (증권 포트폴리오)"의 정의에 부합하는 경우에만 AUM으로 집계되며, 계정의 총 가치 중 최소한 절반은 유가 증권으로 구성되어야합니다. 부동산이나 금이나은과 같은 귀금속과 같은 자산은 증권으로 간주되지 않습니다. 그러나 현금은 보안으로 간주됩니다. 무료로 관리되는 비 미국인 및 기금에 속한 계정과 사설 기금 내의 자산은 모두 유가 증권으로 간주됩니다.
지속적이고 정기적 인 감독 서비스
포트폴리오가 개별적으로 증권 포트폴리오의 정의를 충족시킨다하더라도, 자산 운용사는 AUM에 포함될 포트폴리오에 대해 지속적이고 정기적 인 관리 서비스를 제공해야합니다. SEC는 "진행중인 감독 및 관리 서비스"라는 용어를 사용합니다. 이는 때때로 계정에 대한 조언을 제공하는 것이 중요하지 않음을 의미합니다. 경우에 따라 자산 관리자가 계정을 통해 직접 재량권을 행사할 수 없으며 포트폴리오의 금융 자산에 대한 구매 및 판매 주문을 입력 할 수없는 경우도 있습니다. 이러한 자산은 일반적으로 다른 기관에 기탁됩니다. 그러나 자산 운용사가 유가 증권의 매입과 매도에 대한 권고를 선택하거나 권고 할 의무가 있고 매매 또는 매각을 책임지는 경우에도 포트폴리오 가치는 합계로 계산됩니다.
AUM Calculting
경영진의 특정 포트폴리오가 포함될 자격이 있다고 판단되면 개별 포트폴리오 가치를 계산해야합니다. 포트폴리오의 가치는 포트폴리오의 개별 자산의 총 가치와 같습니다. 자산의 가치는 포트폴리오의 자산 수와 가장 최근의 시장 가격을 곱한 값입니다. 예를 들어 포트폴리오에 250 달러의 애플 주식이 110 달러로 거래되는 경우 애플 주식의 가치는 250 * 110 달러 또는 27,500 달러와 같습니다. 포트폴리오의 각 자산에 대해이 계산을 수행 한 후 수치를 합산하여 포트폴리오 값에 도달시킵니다. 그런 다음 모든 적격 포트폴리오의 가치를 합산하여 AUM을 찾습니다.