차례:
상대 가치 지수 (Relative Value Index, RVI)는 한 금융 안전의 강점과 약점을 다른 금융 안보의 강점과 약점을 비교하는 데 도움이되며 주식에 가장 많이 사용됩니다. RVI는 역사적인 맥락에서 볼 때 의미있는 것을 알려줄 것입니다. 따라서 특정 날짜에 절대 레벨을 분석하는 것과 달리 일정 기간 동안 RVI를 계산해야합니다. 또한 두 주식을 서로 비교할 때주의 깊게 고려해야하며 두 주식의 발행자가 공통 분모를 지니고 있는지 확인해야합니다.
단계
상대 값을 비교할 두 개의 주식을 선택하십시오. 대부분의 경우 분석가들은 두 항공사 또는 두 자동차 회사와 같은 업계에서 운영되는 회사의 주식을 비교합니다. 같은 섹터 내의 주식들은 비슷한 거시 경제 역학을 겪을 것이기 때문에 함께 움직이는 경향이있다. 상대 값은 가격이 어느 정도 나왔는지를 알려주고 구매 기회를 가리킬 수 있습니다. 한 종목의 주가가 같은 종목에서 다른 종보 다 훨씬 더 빠르게 상승했다면 이는 조정이 필요할 것입니다. 뒤늦게 뒤쳐진다면, 이것은 구매 기회 일 수 있습니다. 비슷한 시장 세력의 영향을받는 것으로 생각되는 두 개의 주식을 선택하여 시작하십시오.
단계
상대 값을 분석 할 기간을 선택하십시오. 여러 날을 사용해야하는 동안 돌아야하는 일수는 여러 요소에 따라 다릅니다. 의미있는 결론을 내리기에 불충분 한 데이터를 초래하는 결과가 너무 적습니다. 그러나 너무 멀리 되돌아 가면 합병이나 제품 라인의 급격한 변화와 같이 급격한 변화가 일어날 수 있으므로 관련없는 데이터가있을 수 있습니다. 대부분의 경우 분석가들은 최소한 몇 개월 만에 돌아 오지만 2 년을 넘지 않습니다. 시작일과 종료일에 정하기 전에 시장 역학과 데이터 가용성을 고려하십시오.
단계
한 보안의 가격을 다른 보안의 가격으로 나누고 해당 범위의 매일 100을 곱하십시오. 상대 가치가 역사적인 평균보다 훨씬 낮 으면, 분자의 주식은 역사적인 표준에 의해 저렴합니다. 수치가 과거의 가치를 훨씬 상회하는 경우, 분모의 주식은 과거와 비교해 싸다. 예를 들어 상대 값 추적을 시작했을 때 주식 A가 1 년 전에 9 달러 였고 주식 B가 3 달러 였다고 가정합니다. RVI는 처음에는 $ 9 / $ 3 = 3이었습니다. 또한 지난해 대부분의 기간 동안 RVI는 2.5와 3.3 사이에 위치한다고 가정합니다. 그러나 현재 주식 A는 14 달러이고 B는 3.40 달러이며 RVI는 $ 14 / $ 3.4 = 4.12입니다. RVI가 역사적인 수준보다 훨씬 높기 때문에, Stock B (분모)는 상대적으로 저렴하며이를 구입하기에 좋은시기입니다.