차례:
퇴직자에게 부적합한 25 세의 경우 돈의 시간 가치로 인해 10 만 달러를 투자하는 최선의 방법은 없습니다. 일부 투자자는 위험에 대해 상대적으로 높은 내성을 가지고 있지만, 다른 투자자는 신뢰할 수있는 수익으로보다 안전한 투자가 필요합니다. 10 만 달러의 합계는 한 사람의 전체 투자 자본을 구성 할 수 있지만 다른 사람의 10 %에 불과합니다. 그럼에도 불구하고 투자 다양성이 중요합니다. 전체 투자액이 10 만 달러에 불과한 차량 한 대를 선택하는 것은 나쁘게 끝날 수 있습니다. 일부 일반적인 포트폴리오 투자 원칙에는 광범위한 적용 가능성이 있으며 투자 결정에 도움이 될 수 있습니다.
위험, 변동성, 다변화 및 비용
투자자는 원하는 수익에 필요한 최소한의 투자 위험을 유지하는 것을 목표로해야합니다. 이렇게하는 한 가지 방법은 포트폴리오의 변동성을 줄이는 것입니다. 투자 다각화 초기 투자자들은 현재 하나 또는 두 개의 현재 주식에 집중적으로 투자하는 반면, 이는 잘못된 것입니다. 포트폴리오에는 여러 가지 투자가 포함되어야하며, 서로의 상관 관계가 최소한으로 유지되어야합니다. 투자는 함께 가치가 상승하거나 하락할 것 같지 않습니다. 마지막으로 관리 및 기타 투자 비용을 최소한으로 유지해야합니다. 장기적으로 평균 주식 시장 수익률이 약 9 %에 달하기 때문에 관리 비용이 3 ~ 4 % 인 포트폴리오는 관리 비용이 1 % 이상인 포트폴리오보다 크게 저조 할 수 있습니다.
젊은 투자자의 포트폴리오: 채권
젊은 투자자는 나이가 든 투자자보다 위험을 감수 할 수 있습니다. 당신이 40 년 동안 은퇴를 위해 투자한다면 큰 시장 손실에서 회복 할 시간이없는 은퇴 한 투자자보다 시장의 흥망 성쇠를 잘 처리 할 수 있습니다. 젊은 투자자를위한 합리적인 포트폴리오는 90 %의 주식과 10 %의 채권이 될 수 있습니다. 매 10 년마다 채권 비율은 투자자의 위험 허용성에 따라 5 % 또는 10 % 증가 할 수 있습니다. 정부 채권과 투자 등급의 상업 채권은 주식보다 변동성이 낮으므로 위험도가 낮습니다. 투자자 연령이 높아짐에 따라 채권 만기가 단축됩니다. 채권과 주식이 완전히 상관 관계가있는 것은 아니지만 두 가지 포트폴리오는 모두 주식으로 구성된 포트폴리오보다 변동성이 적습니다.
젊은 투자자의 포트폴리오: 주식
포트폴리오의 상관 관계를 줄이기 위해 투자자가 특히 위험에 관심이 있다면 75 % 또는 그 이상의 주식은 외국 주식의 나머지 부분과 함께 국내 주식에 있어야합니다. 가장 낮은 비용의 인덱스 펀드로 구성된 포트폴리오는 관리 비용을 최소화합니다. 일부 고배비 뮤추얼 펀드는 3 ~ 4 %의 관리 수수료를 지불하지만, Vanguard 나 Fidelity와 같은 저비용 소스의 인덱스 교환 거래 펀드는 0.25 % 이하의 관리 수수료를 받게됩니다. ETF를 가치, 성장 및 해외 펀드로 나눕니다. 또한 100 억 달러 이상 투자 된 대형 캡 펀드와 소형 캡 펀드로 자금을 더 나누기를 원할 수도 있습니다. 이러한 모든 부문은 다양성을 증가시키고 상관 관계를 감소시킵니다.
이전 투자자 포트폴리오
투자자가 은퇴에 가까워짐에 따라 변동성과 위험을 더욱 줄여야합니다. 예를 들어, 퇴직자는 주식과 채권간에 거의 균등하게 분배 된 포트폴리오를 보유 할 수 있습니다. 포트폴리오의 일부는 즉시 위험에 빠뜨릴 수있는 주식, 즉 머니 마켓 펀드 및 단기 국채에 남겨 두어야합니다. 이러한 가장 안전한 투자에 투자해야하는 포트폴리오의 양은 투자자의 위험 허용 성, 기타 자원 및 건강에 달려 있습니다. 건강 문제가있는 투자자는 의료 비용을위한 기금을 이용할 수 있어야합니다. 유료 - 업 모기지로 자신의 집을 소유 한 나이 많은 투자자는 임차인이나 모기지 지불 소유자보다 약간의 위험을 감수 할 수 있습니다.