차례:
"돈의 시간 가치"는 오늘날의 달러를 저축 예금 계좌에 넣고 그 달에이자를 얻을 수 있기 때문에 오늘 주머니에있는 달러가 당신이 다음 달에받을 달러 이상의 가치가 있음을 의미합니다. 한 달 후,이 계좌는 1 달러 이상 가치가 있습니다. 오늘 달러를 얻는 것이 그것을 기다리는 것보다 나은 거래입니다. 그것을 바라 보는 또 다른 방법은 미래 달러의 현재 가치가 1 달러 미만의 금액, 예를 들어 99 센트와 같다고 보는 것입니다. 즉, 저축 계좌에 99 센트를, 관심의 페니를 (0.01 %의 월별 비율로 말하자면) 벌고 한 달 후에는 1 달러를 얻게됩니다. 예금 계좌에서 얻을 수있는 이자율과 동일한 할인 요인을 사용하여 미래 달러 가치를 감소 또는 할인하여 현재 가치를 계산하십시오. 이 경우, $ 1의 미래 가치는 99 센트의 현재 가치를 계산하기 위해 한 달 동안 0.01 %의 요소로 할인되었습니다. 완전히 합리적인 세상에서 오늘 99 센트를 버는 것이 행복 할 것입니다. 아니면 99 센트를 쓰는 것이 아니라 지출하는 것을 가정하면 한 달에 1 달러를 벌 수 있습니다.
연금 101
연금은 정기적 인 간격으로 발생하는 현금 흐름이라고도하는 일련의 현금 지급입니다. 연금 계약은 보험 회사에 돈을주고 보험 회사와 계약을 맺고 정기적 인 현금 지불을합니다. 연금은 연금이 만료 될 때까지 또는 귀하가 사망 할 때까지 계속됩니다. 연금의 현재 가치는 연금의 이자율에 투자하면 평생 동안 연금에서받는 모든 현금 흐름의 합계와 같을 것이라고 오늘 요구되는 금액입니다.
연금 유형
즉시 연금에서는 일시금을 입금하고 즉시 지급금을 받기 시작합니다. 이연 연금에서, 당신은 기여금을 중단하고 지불금을 받기 시작하는 연금 날짜라고하는 미래의 날짜까지 하나 이상의 현금 지불을 기부 할 수 있습니다. 이연 연금의 한 예가 연간 9.6 %의 고정 이자율 (월 0.8 %)의 연금 계정에 10,000 달러를 기부 한 후 3 년 후 다음 20 년 동안 93.87 달러의 월별 지불금을받는 것입니다. 각각의 후한 지불액은 돈의 시간 가치 때문에 이전의 것보다 오늘날의 달러로 가치가 적습니다.
즉시 연금 계산
연금의 이자율로 할인 된 미래 현금 흐름의 현재 가치이기 때문에 즉각적인 연금 계산은 간단합니다. 이 공식에서, P는 각 지불액을 나타내고, i는 연금의 월 이자율이고, n은이다. 식은 PV = P {1- 1- (1 + i) ^ n) / P가 93.87 달러, i가 0.8 %, n이 240 (20 년 연금)이라면 현재 가치는 1 만 달러가됩니다. 그러나 현재 가치는 3 년 후인이 연체 된 연금이 시작됩니다.
연기 연금 계산
3 년 후 현재의 현재 가치는 현재의 현재 가치를 찾기 위해 다시 할인되어야합니다. 이 공식을 사용할 수 있습니다: PV today = (PV in future) * (1 / (1 + i)) ^ t, 여기서 PV는 3 년 ($ 10,000)의 현재 값, i는 월간 이자율 (0.8 %), t는 지급이 연기되는 기간 (36 개월)입니다. 결과는 $ 7,506이며 연금 계약을 맺은 날짜에 입금해야하는 금액입니다. 이 금액은 3 년 만에 연금 기일에 $ 10,000까지 증가한 다음 20 년간 93.87 달러의 월별 지불액을 산출하며 초기 투자액 인 7,506 달러에서 총 22,529 달러의 현금 흐름을 생성합니다.