차례:
현금 부채 커버리지는 가장 간단한 조건으로 현재 현금으로 충당 할 수있는 부채 금액입니다. 현금 부채 비율은 기업이 현재 부채를 상환하는 데 걸리는 시간을 알려줄 수 있기 때문에 재무 제표를 조사 할 때 중요한 도구입니다.
현금 부채 보상 비율 공식
현금 부채 비율의 비율을 결정하기 위해이 간단한 수식을 사용할 수 있습니다: "(운영에서의 현금 흐름 - 배당금) / 총 부채." 적절한 수학적 절차 (괄호 안의 값을 완성한 다음 총 부채로 나눔)를 사용해야합니다.
부채 비율 설명
간단한 숫자를 사용하십시오 - 회사가 10 달러의 부채 비율을 가지고 5 달러의 부채로 5 달러의 배당금을 지불하면 1: 1의 비율을 가지게됩니다. 보다 구체적으로, (10-5) / 5는 5/5 또는 1/1 비율과 동일 할 것이다. 그 회사는 1 년 안에 완전한 부채를 갚을 수있을 것입니다. 그러나 10 달러짜리 현금, 배당금 8 달러, 부채 5 달러를 가진 회사는 2.5 비율에 대해 (10-8) / 5 또는 2/5와 같을 것입니다. 이는 회사가 2.5 년 안에 현재 채무를 갚을 수 있음을 의미합니다.
높은 현금 부채 커버리지 비율 결정
1: 1의 현금 부채 커버리지 (Cash Debt Coverage)는 1 년 내에 회사가 100 % 부채를 충당 할 수 있음을 의미합니다. Investopedia에 따르면 회사 부채의 최소 80 %를 충당 할 수있는 부채 비율은 합리적인 것으로 간주됩니다. 그러나 부채에 대한 수용 가능한 수준은 다양한 외부 요인과 투자자 또는 비즈니스가 취하는 위험에 달려 있습니다.
유동성 측정
현금 부채 커버리지는 정해진 기간 (예: 매년)으로 측정되지 않습니다. 대신이 공식은 재무 제표가 제공 될 때마다 조직의 변화하는 부채를 측정하는 데 사용됩니다. 이 공식은 주어진 시간에 영업 활동으로 인한 순 현금을 취하여 평균 유동 부채로 나누어 투자자가 현재 부채로 유지할 수있는 수준에서 운영 중인지를 결정할 수 있도록합니다. 현금 부채 비율을 결정함으로써 조직의 유동성 포인트를보다 쉽게 결정할 수 있습니다.
현금 부채 비율 분석 경고
표준 현금 부채 비율은 유동성 결정을 위해 매우 자유로운 공식을 사용하지만 단기 차입, 장기 부채 포지셔닝, 종업원이 현금으로 환원 한 주식 및 회사 우선주 보유자 (이전에 지불해야하는 주식) 보통주 옵션), 운영리스 (건물 및 장비 임대) 비용도 고려해야합니다.