차례:
EBITA와 EBITDA는 모두 수익 흐름이지만 EPS는 주당 순이익을 나타내며 주당 순이익의 또 다른 수준입니다. EBITA 이자, 세금 및 할부 상환 전 이익을 나타내는 머리 글자 어입니다. 이자, 세금, 감가 상각비 및 할부 상환 전 수익을 나타내는 머리 글자 어입니다. EPS 세후 소득이라고도 할 수있는 순소득을 기반으로합니다. 따라서 행성 세 가지 다른 수입 흐름의 차이점은 다음과 같습니다.
- EPS에서 사용 된 이익은이자 비용, 세금, 감가 상각비 및 상각비에 대한 공제를 반영합니다.
- EBITA는 소득과이자, 세금 및 할부 상환을 더한 금액과 같습니다.
- EBITDA는 EBITA에 감가 상각을 더한 것과 같습니다.
- EPS는 순소득을 발행 및 발행 보통 주식수로 나눈 값과 같습니다.
다른 용도
투자자 및 채권자는 종종 EPS보다 EBITA 및 EBITDA 결과를 더 중요하게 할당합니다. 감가 상각 및 할부 상환을 모두 추가하면 noncash 상품수익 측정 값이 순수익보다 총 현금 흐름에 가깝다.. 감가 상각 및 상환은 회계 목적으로 지출되지만 직접 현금 유출이 발생하지는 않습니다.
특히 EBITDA는 감가 상각으로 측정 된이자 비용과 고정 자본 배분에 관계없이 결과를 반영하기 때문에 투자자가 선호합니다. 상각 후원비는 회계 기준으로 만 이익을 감소시키는 역할을합니다. EBITDA에 중점을 둠. 부채 조달 ~있다. 자본 집약적투자자가 이러한 항목과 독립적 인 재무 결과를 비교할 수 있습니다.
회사 평가
EBITDA 및 EPS는에서 사용되는 주요 지표입니다. 잘 알려진 Price to Earnings 비율은 회사의 주가를 EPS로 나눈 값입니다. 그러나 대부분의 비 금융업에서는 투자자가 EBITDA 배수를 평가 목적으로 사용합니다. 이는 공공 및 민간 회사 모두에게 해당됩니다. 민간 기업은 공개적으로 거래되는 동료 회사에서 파생 된 배수를 장부 가격 및 EBITDA와 같은 주요 회사의 메트릭에 적용하여 가치를 부여합니다. 시장 기반의 또 다른 평가 방법은 공모 및 사기업 모두의 지배 지분 인수에서 거래 배수를 얻고이 배수를 같은 방식으로 적용합니다.
EPS를 사용하여 계산 된 Earnings ratio에 가격을 적용하면 자본의 시장 가치. EBITA와 EBITDA 배수를 적용하면 기업 가치, 자본 지분 가치에 도달하기 위해 이자부 부채를 공제해야한다. EPS는 주주들에게만 제공되는 부채 후 소득 흐름을 반영하기 때문입니다. EBITA와 EBITDA는이자 비용에 대한 공제가 계산 내에서 고려되지 않으므로 주주와 채권자 모두에게 사용 가능한 현금 흐름을 반영합니다.