차례:
대차 대조표는 특정 날짜, 일반적으로 회계 분기 또는 연도의 종료 시점에 회사의 재무 상태를 상세히 설명하는 재무 제표입니다. 대차 대조표는 회사의 부채와 자본에 균형을 이루는 자산 기반을 제공하도록 포맷됩니다. 총 자산에서 총 부채를 뺀 값은 회사의 순자산 또는 자기 자본과 같습니다. 대차 대조표는 분류되지 않거나 분류 될 수 있습니다.미분류 대차 대조표는 일반적으로 내부보고를 위해 엄격하게 준비되고 일반적으로 사용됩니다. 분류 된 버전은 자산과 부채를 단기 또는 장기로 분류하고 유동성 오름차순으로 나열합니다.
공통 크기 분석
분석의 한 가지 중요한 단계는 대차 대조표의 공통 크기를 결정하는 것입니다. 여기에는 각 자산 라인 항목을 총자산 및 각 부채 및 자본 항목의 총 부채 및 자본 총계에 대한 비율로 표시하는 것이 포함됩니다. 이를 통해 매우 상세한 수준에서 간단한 비교를 할 수 있습니다. 예를 들어, 해당 회사의 지급 여력이 우려되는 경우 현금을 총자산의 비율로 분석 할 수 있습니다. 마찬가지로, 채권이 중요 항목 일 경우 채권 추이를 총 부채 및 자본의 비율로 관찰 할 수 있습니다.
벤치 마크 분석
벤치 마크 분석은 대차 대조표 분석에 중요합니다. 비교를 위해 피어 그룹의 벤치 마크 대차 대조표 데이터 (비율 양식 및 공통 크기)를 획득해야합니다. 피어 그룹은 비즈니스 라인, 규모 및 기타 양적 및 질적 요소 측면에서 매우 유사하므로 비교가 중요합니다. 위험 관리 협회 (Risk Management Association)는 업계별로 세분화 된 많은 양의 상세한 재무 데이터를 제공하는 "Annual Statement Studies"를 발간했습니다. 이 유형의 분석에 유용합니다.
비율 분석
비율 분석은 대차 대조표를 분석하고 벤치 마크 분석과 연계되는 중요한 요소이기도합니다. 비율 분석을 수행하려면 균형 항목을 사용하여 다양한 재무 비율을 계산해야하며, 이는 벤치 마크 피어 그룹에서 얻은 재무 비율과 비교할 수 있어야합니다. 예를 들어 현재의 자산 - 현재의 부채로 나눈 현재의 자산과 같은 유동성 비율을 동료 그룹 중앙값과 비교할 수 있습니다. 운전 자본은 또 다른 중요한 척도입니다. 과거 실적을 사용하여 비율을 계산하면 데이터의 상승 또는 하락 경향을 관찰 할 수 있습니다. 추세가없는 경우, 불규칙적 인 성과는 회사와 관련된 운영 리스크의 일정 수준을 의미 할 수 있습니다.
주주 지분
주주 자본은 회사의 건강과 주주 부의 핵심 지표입니다. 주주 자본이 상향 또는 하향 또는 불규칙한 지 여부를 관찰하십시오. 대차 대조표의 자기 자본 섹션에서 자기 자본 수익률을 계산할 수도 있습니다. 자기 자본 수익률은 순소득을 자기 자본으로 나눈 것과 같습니다. 순소득은 손익 계산서 항목이지만 매 회계 연도마다 이익 잉여금과 지불 된 배당금의 순이익은 동일합니다. 이익 잉여금과 배당금은 대차 대조표의 자본 항목을 통해 입수 할 수 있습니다.