차례:
위험은 투자자에게 현실입니다. 연방 보증 보험 예금 증서조차도 이자율 위험이 있습니다. 이는 이자율 상승으로 CD가 성숙 될 때까지 시장 수익이 저조 할 수 있음을 의미합니다. 위험 노출을 계산하는 것은 정통한 투자자가 위험을 평가하고 관리하는 데 사용하는 도구 중 하나입니다. 그들이 직면하는 위험을 이해하는 투자자가 더 나은 투자 선택을 할 수 있기 때문에 이는 중요합니다.
위험 및 노출
위험은 가능한 부정적인 사건이 실제로 발생할 가능성입니다. 투자 할 때, 이는 불리한 사건으로 인해 돈을 잃을 수 있음을 의미합니다. 예를 들어, 채권을 구입하는 경우, 채권 발행자가 채무 불이행하여 돈을 내지 못하게 할 가능성이 있습니다. 위험 노출 계산은 부작용으로 얼마나 많이 잃을 지 알려줍니다.
위험 확률 추정
위험 노출을 계산하기 전에 위험 이벤트가 발생할 확률을 합리적으로 추정해야합니다. 회사 채권에 투자 할 것을 고려한다고 가정 해보십시오. 채권의 채무 불이행을 발견하기위한 조사를하십시오. 예를 들어, 2000 년대 초반 무디스가 투자 등급으로 평가 한 회사채는 2.09 %의 역사적 부도율을 보였다. 비 투자 등급 회사채는 무려 31.37 %의 금리를 시현했다. 벤처 기업이 실패하거나 상업용 부동산이 가치가 떨어지거나, 금융 출판물이나 정부 출처를 사용하거나, 중개인에게 도움을 요청하는 등의 다른 이벤트에 대한 비교 가능한 데이터를 찾을 수 있습니다.
위험 노출 공식
위험 노출을 계산하기위한 공식은 위험이 실제로 발생할 확률을 위험이 발생할 경우의 총 손실입니다. $ 10,000 상당의 투자 등급 회사채를 구매할 계획이라고 가정 해보십시오. 발행 기관이 채무 불이행을하면 손실이 전체 $ 10,000에 이릅니다. 기본 위험율이 2.09 % 인 경우 10,000 달러에 0.0209를 곱하면 위험 노출이 209 달러가됩니다.
위험 노출 평가
위험 노출을 투자 가이드로 사용하려면 적절한 해석이 필요합니다. 예를 들어 위험이 높고 잠재적 손실이 낮은 투자는 위험이 낮은 투자와 동일한 위험을 초래할 수 있으며 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 또 다른 고려해야 할 사항은 예상 투자 수익입니다. 잠재적 인 이익을 감안할 때 위험 노출이 용인 될 수 있는지에 관해 판단 할 필요가 있습니다.