차례:
금리 스왑은 위험을 관리하고 미래 시장 성과를 추측하기 위해 투자자가 사용하는 재정적 메커니즘입니다. 이자율 스왑에서 한 투자자 그룹은 같은 금액의 변동 이자율에 대한 대가로 고정 금리를 다른 투자에 고정하기로 약속합니다. 따라서 투기꾼은 다른 투자자가 투자를 확고히하도록 도울 수 있습니다.
수사관을위한 비율 증가
변동 금리로 인한 투자 수익률은 시장에 따라 변동하기 때문에 고정 금리 투자보다 관리하기가 어렵습니다. 돈 관리자는 고정 금리로 변동 금리를 교환하여 금리를 고정시키고 계획을 수립합니다. 이자율 스왑의 조건이 협의 된 후에 변동 이자율이 상승하면 원래 이자율 소유자는 증액 된 이자율로 인한이자 수입을 상실하게되지만, 이자율 스왑에서 상대방과 합의한 이자율 차이와 떠있는 것. 예를 들어, 이자율 스왑이 6.7 % 이자율로 협상되고 변동 이자율이 6.9 %로 상승하면 원래 투자자는 0.2 %의 이자율 차이로이자가 누적되지 않습니다.
투기꾼을위한 비율 하락
투기 적 투자자는 변동 이자율 흐름의 변동성에 대한 고정 이자율 수익 흐름의 예측 가능성과 안전성을 거래하여 이자율이 상승하고 변동 이자율이 더 높아지고 초기 투자액보다 투자 가치가 높습니다. 변동 금리가 하락하면 투기자의 투자 가치가 감소하고 투자자는 돈을 잃는다. 예를 들어 6 % (연간 $ 60 상당)로 떨어지는 1,000 달러의 변동 금리 부 동향에 대해 6.5 달러 이자율 수익 스트림 (연간 65 달러 상당)에서 1,000 달러를 거래하면 투기자에 대해 매년 5 달러의 순손실이 발생합니다.
통화 변동
환율 스왑 메커니즘의보다 복잡한 형태는 두 통화 또는 금리와 통화의 결합으로 거래가를 교환합니다. 이러한 전략은 수사관과 투기업자에게 동일한 위험을 제기합니다. 하나의 통화 가치가 상승 할 때 추가 매출을 상실하거나 하락할 때 돈을 잃는 경우 - 외환 거래와 금리 예측을 결합하면 국제 금리 스왑이 복잡한 제안이됩니다.