차례:
투자자는 위험을 측정하고 계량하는 더 좋은 방법을 끊임없이 찾고 있습니다. 결과적으로 포트폴리오 관리자는 종종 시장 (알파)을 초과하여 수익을 창출 할 수있는 능력을 측정합니다. 표준 편차는 예상 투자 수익에서 위험 또는 "편차"를 계량화하는 데 도움이되는 도구 투자 관리자입니다. 표준 편차는 평균 수익률 (평균)에서 변동성 (변동성)을 측정합니다. 높은 편차는 높은 변동성을 나타냅니다. 표준 편차와 유사하게, 하측 편차는 평균 수익률 주변의 변동을 보여줍니다. 그러나 최소한의 허용 수익 이하의 수익에만 초점을 맞 춥니 다.
단계
MAR을 정의하십시오. 이것은 당신이 선택한 번호입니다. 특정 투자에 대해 귀하가 수락 할 최소 금액을 나타냅니다. 이 예제에서는 5 %를 사용합시다.
단계
매 기간마다 수익에서 MAR을 뺍니다. 5 년간의 연간 수익률을 살펴 보는 경우 매년 각 수익에서 MAR (5 %)를 뺍니다. 5 가지 가치가 있습니다.
단계
반환 값이 양수이면 값을 0으로 재설정합니다. 1 년 수익률이 10 %라고 가정 해 봅시다. 10 %에서 5 % 인 MAR을 5 %로 뺍니다. 이것은 양의 값이므로 0으로 변경하십시오.2 년 수익률이 4 %라면 차이는 -1 %가 될 것입니다. 이 번호를 기록하십시오. 그것을 바꾸지 마십시오.
단계
차이를 제곱하고 함께 추가하십시오. 첫 해 제곱은 0입니다. 그러나 2 학년 제곱은 1입니다. 5 년을 모두 스퀘어하고 모든 스퀘어의 합계를 취하십시오.
단계
마침표로 나누고 제곱근을 취하십시오. 이 예에서는 5 년 또는 5 개의 기간이 있습니다. 4 단계에서 합계를 취하고 5로 나눕니다. 마지막으로이 숫자의 제곱근을 취하십시오. 이것이 단점입니다.